ویکس نیر زوهار را مدیرعامل مشترک کرد؛ درآمد تکرارشونده سالانه Base44 به ۲۵۰ میلیون دلار نزدیک می‌شود

ویکس روز 10 نوامبر نیر زوهار را در کنار آویشای ابراهامی به سمت مدیرعامل مشترک منصوب کرد. این شرکت هم‌زمان درآمد سه‌ماهه سوم را 570.2 میلیون دلار اعلام کرد و گفت پلتفرم ساخت اپلیکیشن Base44 به 250 میلیون دلار درآمد تکرارشونده محاسبه‌شده بر مبنای سالانه نزدیک می‌شود.

انتصاب بلافاصله اجرایی شد. زوهار مسئول راهبرد تجاری، عرضه به بازار و عملیات خواهد بود و ابراهامی محصولات، هوش مصنوعی و فناوری را هدایت می‌کند. این تقسیم وظایف با افزایش هزینه بازاریابی Base44 همراه است، حتی در شرایطی که اقتصاد ارائه خدمات آن بهتر می‌شود.

رشد درآمد در کنار کاهش هدف نقدینگی

ویکس در نتایج ارائه‌شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، رشد سالانه 13 درصدی درآمد و افزایش 11 درصدی ارزش قراردادها به 573 میلیون دلار را گزارش کرد. کل درآمد تکرارشونده سالانه، ARR، در پایان فصل به 2.021 میلیارد دلار رسید که 15 درصد بیشتر از سال قبل بود.

شرکت پیش‌بینی رشد درآمد و قراردادهای کل سال را حفظ کرد. اما حاشیه جریان نقدی آزاد مورد انتظار، بدون هزینه‌های خرید شرکت و تجدید ساختار، را به حدود 16 درصد کاهش داد؛ پیش‌بینی قبلی در بخش بالایی محدوده درصدهای ده تا بیست قرار داشت.

مدیریت، علت اصلی کاهش را شتاب گرفتن سرمایه‌گذاری فروش و بازاریابی در Base44 دانست. طبق اطلاعیه، بهبود بیشتر حاشیه سود ناخالص نیز در سه‌ماهه چهارم دوباره صرف بازاریابی خواهد شد. بنابراین گسترش سریع‌تر و حاشیه نقدی کمتر در کوتاه‌مدت، هر دو جزء برنامه ارائه‌شده هستند.

هزینه خدمات Base44 پایین می‌آید

ویکس حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده Base44 بر مبنای غیر GAAP را در سه‌ماهه سوم 58 درصد اعلام کرد؛ در سه‌ماهه نخست این رقم نزدیک صفر بود. شرکت بخش بزرگی از بهبود را به کاهش هزینه استنتاج هوش مصنوعی با مدل اختصاصی Base 1 نسبت داد.

استنتاج، پردازش لازم برای اجرای مدل در پاسخ به درخواست کاربر است. کاهش این هزینه، سهمی از مبلغ اشتراک را که پس از ارائه خدمت باقی می‌ماند بیشتر می‌کند. ویکس انتظار دارد حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده Base44 در پایان سال از 60 درصد فراتر برود؛ این همچنان پیش‌بینی مدیریت است.

رقم نزدیک به 250 میلیون دلار ARR مربوط به وضعیتی است که در 10 نوامبر توصیف شد. ARR فعالیت تکرارشونده اشتراک‌ها را با نرخ سالانه بیان می‌کند. درآمد در حساب‌های فصلی طی دوره حسابداری مربوط شناسایی می‌شود؛ بنابراین این دو شاخص جنبه‌های متفاوت فعالیت را نشان می‌دهند.

اشتراک‌های سالانه و تمدیدها به رشد کمک می‌کنند

لیور شمش، مدیر مالی، گفت نرخ تمدید میان کاربران اولیه Base44 از انتظارهای نخستین بالاتر بوده و گروه‌های بعدی مشترکان، حفظ مشتری بهتری نشان داده‌اند. ویکس همچنین تغییر در نوع اشتراک انتخابی کاربران جدید را گزارش کرد.

طرح‌های سالانه بیش از 20 درصد اشتراک‌های خریداری‌شده توسط گروه مشتریان جدید سپتامبر 2026 را تشکیل دادند؛ این سهم برای گروه سپتامبر 2025 حدود 5 درصد بود. این درصدها به همان گروه‌های مشخص و خریدهای آنها مربوط است.

به گفته شرکت، بیشتر اشتراک‌های Base44 همچنان ماهانه صورتحساب می‌شوند. ویکس انتظار دارد رشد ARR در فصل‌های آینده به‌تدریج به قراردادها و درآمد شناسایی‌شده تبدیل شود.

بخش‌های اصلی و نتیجه حسابداری

درآمد فصلی Creative Subscriptions با رشد 14 درصدی به 406.7 میلیون دلار رسید و Business Solutions با رشد 10 درصدی، 163.5 میلیون دلار درآمد داشت. مجموع این دو رقم همان درآمد کل 570.2 میلیون دلاری است.

ویکس همچنین 212.4 میلیون دلار درآمد مرتبط با شرکایی مانند آژانس‌ها و فروشندگان واسطه گزارش کرد. طبق تعریف شرکت، این فعالیت در هر دو بخش وجود دارد و Base44 در Creative Subscriptions قرار می‌گیرد. بنابراین درآمد شرکا از قبل در مجموع درآمد شرکت منظور شده است.

بر اساس اصول پذیرفته‌شده حسابداری آمریکا، GAAP، ویکس زیان خالص 13.7 میلیون دلاری ثبت کرد. در محاسبه تعدیل‌شده غیر GAAP، سود خالص 69.3 میلیون دلار بود. تعدیل‌ها شامل مواردی مانند پرداخت مبتنی بر سهام و هزینه‌های مرتبط با خرید شرکت‌هاست و هر دو معیار بخشی از تصویر نتایج منتشرشده‌اند.

جریان نقدی و فصل بعد

جریان نقدی عملیاتی 78.3 میلیون دلار و مخارج سرمایه‌ای 3.8 میلیون دلار بود که جریان نقدی آزاد 74.5 میلیون دلاری را ایجاد کرد. ویکس بدون هزینه‌های تجدید ساختار، جریان آزاد را 99.6 میلیون دلار، معادل 17 درصد درآمد، اعلام کرد.

مدیریت برای سه‌ماهه چهارم انتظار رشد درآمد با درصدی دورقمی در سطح پایین را دارد و پیش‌بینی می‌کند قراردادها کندتر رشد کنند، زیرا ضعف شرکا زودتر بر قراردادها اثر می‌گذارد. همچنین انتظار فشار حدود 10 میلیون دلاری بر سرمایه در گردش را دارد که ناشی از پیش‌پرداخت پردازنده‌های گرافیکی برای اجرای مدل‌ها در چند سال آینده است.

زوهار در تقسیم جدید مسئول گسترش تجاری است و ابراهامی بر محصول و هوش مصنوعی تمرکز می‌کند. ویکس همچنین گفت هفته قبل Studio Two را عرضه کرده که تولید با هوش مصنوعی، ویرایش بصری و کد React را کنار هم قرار می‌دهد. نتایج فصل بعد نشان خواهد داد این سرمایه‌گذاری‌ها و افزایش بازاریابی Base44 چگونه به درآمد شناسایی‌شده و ایجاد نقدینگی تبدیل می‌شوند.