Wix назначила Нира Зоара вторым гендиректором на фоне роста годовой повторяющейся выручки Base44 почти до $250 млн

Wix назначила Нира Зоара со-CEO вместе с Авишаем Авраами 10 ноября, одновременно сообщив о выручке $570,2 млн за третий квартал. Компания заявила, что годовая повторяющаяся выручка платформы приложений Base44 приближается к $250 млн.

Назначение вступило в силу немедленно. Зоар будет отвечать за бизнес-стратегию, выход продуктов на рынок и операционную деятельность, Авраами за продукты, искусственный интеллект и технологии. Распределение обязанностей сопровождает увеличение маркетинговых вложений в Base44, даже по мере улучшения экономики предоставления сервиса.

Выручка растет, денежная цель снижается

В результатах, поданных в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам, Wix сообщила о росте выручки на 13% к предыдущему году. Объем контрактных поступлений и обязательств, bookings, достиг $573 млн, увеличившись на 11%. Общая повторяющаяся выручка в годовом исчислении, ARR, составила к концу квартала $2,021 млрд, на 15% больше год к году.

Компания сохранила годовой прогноз роста выручки и bookings. Однако ожидаемую маржу свободного денежного потока без затрат на приобретения и реструктуризацию снизила примерно до 16%. Ранее ожидался показатель в верхней части диапазона от десяти до двадцати процентов.

Руководство объяснило снижение прежде всего ускорением инвестиций в продажи и маркетинг Base44. Дальнейшее улучшение валовой маржи в четвертом квартале также предполагается направлять обратно в маркетинг. Более быстрое расширение и меньшая денежная маржа в ближайшей перспективе входят в один представленный план.

Обслуживание пользователей Base44 дешевеет

Wix сообщила, что скорректированная валовая маржа Base44 по показателю non-GAAP достигла 58% в третьем квартале против уровня около нуля в первом. Значительную часть улучшения компания связала со снижением стоимости инференса ИИ благодаря собственной модели Base 1.

Инференс означает вычисления, необходимые модели для ответа на запрос пользователя. Удешевление этой работы увеличивает долю платежа за подписку, остающуюся после предоставления услуги. Wix ожидает, что к концу года скорректированная валовая маржа Base44 превысит 60%; это остается прогнозом руководства.

Показатель Base44 ARR почти в $250 млн относится к состоянию, описанному 10 ноября. ARR выражает повторяющуюся подписную активность в пересчете на год. Квартальная выручка признается в соответствующем отчетном периоде, поэтому эти цифры измеряют разные стороны бизнеса.

Продления и годовые подписки поддерживают расширение

Финансовый директор Лиор Шемеш заявил, что продления среди первых пользователей Base44 превысили начальные ожидания, а последующие группы подписчиков демонстрируют лучшее удержание. Wix также сообщила об изменении тарифов, выбираемых новыми клиентами.

Годовые планы составили более 20% подписок, купленных группой новых клиентов сентября 2026 года. Для группы сентября 2025 года доля была около 5%. Эти проценты относятся именно к указанным группам и их покупкам.

Большинство подписок Base44 по-прежнему оплачивается ежемесячно, сообщила компания. Wix рассчитывает, что рост ARR постепенно перейдет в bookings и признанную выручку следующих кварталов.

Основные направления и бухгалтерский результат

Creative Subscriptions принесла $406,7 млн квартальной выручки, на 14% больше год к году. Business Solutions обеспечила $163,5 млн, увеличив показатель на 10%. Эти две суммы дают общий результат $570,2 млн.

Wix также указала $212,4 млн выручки, связанной с партнерами, включая агентства и реселлеров. По определению компании, эта деятельность распределена между обоими направлениями, причем Base44 входит в Creative Subscriptions. Поэтому партнерская выручка уже включена в общий итог.

По американским стандартам GAAP Wix получила чистый убыток $13,7 млн. Скорректированный расчет non-GAAP показал чистую прибыль $69,3 млн. Корректировки включают вознаграждение акциями и расходы, связанные с приобретениями. Оба показателя входят в опубликованную финансовую картину.

Денежный поток и следующий квартал

Операционный денежный поток составил $78,3 млн, капитальные расходы $3,8 млн, что дает свободный денежный поток $74,5 млн. Без затрат на реструктуризацию Wix оценила его в $99,6 млн, или 17% выручки.

На четвертый квартал руководство ожидает рост выручки на низкий двузначный процент и более медленное увеличение bookings, поскольку слабость партнерского бизнеса быстрее отражается на этом показателе. Также ожидается отрицательный эффект примерно в $10 млн для оборотного капитала из-за предоплаты графических процессоров для работы моделей в ближайшие несколько лет.

Зоар получает ответственность за коммерческое расширение, а Авраами сосредоточится на продукте и ИИ. Wix также сообщила о запуске на предыдущей неделе Studio Two, объединяющей генерацию с ИИ, визуальное редактирование и код React. Следующий опубликованный квартал покажет, как эти вложения и усиленный маркетинг Base44 отражаются на признанной выручке и денежных поступлениях.